翻石头 - 华为评估

华为(huawei)

最新的估值

估值人：石头哥

每股价值： 40.56元，当前股价：0.00元，股价高估：0.00%

估值结论：行业，企业，价格

建议策略：

当年每股自由现金流元，护城河宽度，预计快速增长年，快速增长率%，永久增长率% 说明

石头哥 2019年11月27日 14:31 回复(1)

时间: 复权: 现金流:

研究报告
讨论区
主题新闻

研究最新的研究贡献人：石头哥
行业：

通信
产品：

消费电子

计算芯片
属地：

深圳
关联：

海思半导体
石头哥 2025年08月08日 14:24 回复(1)

研究
新增主题
讨论

德国的务实平衡策略技术标准替代“国家标签” 2025年4月，德国新政府将政策从“可信国家”改为“可信技术标准”，允许华为通过技术合规（如数据本地化、硬件加密）参与5G核心网建设。本地化生产与合规改造华为通过匈牙利工厂向德国供应设备，满足欧盟《净零工业法案》40%本土化要求。升级安全措施：切断远程控制接口，采用Linux内核隔离系统；通过TÜV等第三方安全认证，回应德国监管
石头哥 2025年08月08日 14:26 回复(0)

德国的网络安全顾虑与政策博弈安全指控与立法尝试 “高风险供应商”标签：欧盟委员会及部分成员国将华为、中兴列为“高风险供应商”，认为其设备可能被用于“远程操控关键基础设施”。局部禁令推进： 2025年7月，德国计划在2026年前移除政府核心网络的华为设备，但民用市场未全面禁止。立陶宛已立法要求2025年起新建大型电站禁用中国设备，德国部分政客呼吁效仿。政策矛盾：经济现实 vs. 政治压力美国施压：美国通过《芯片与科学法案》威胁削减对欧技术共享，迫使德国选边站。本土利益驱动：德国经济部文件显示，移除华为可为诺基亚等本土企业创造80亿欧元市场，但代价是公共成本激增
石头哥 2025年08月08日 14:26 回复(0)

华为在德国市场的份额与影响力核心设备主导地位 5G基站设备：截至2025年，华为占德国5G无线接入网络（RAN）设备的59%（2022年数据），中兴占12%，合计覆盖德国超70%的5G基站。存量设备依赖：德国电信（Deutsche Telekom）在约24,000个站点部署了8万多根华为天线，覆盖95%德国人口。若全面拆除，需耗资250亿欧元，并导致5G建设延迟18个月。经济成本优势显著华为设备成本比爱立信、诺基亚低20%，技术性能更优（如能耗低30%），德国运营商直言“禁用华为将无法收回成本
石头哥 2025年08月08日 14:23 回复(0)

华为不仅向理想供应零部件，还向北汽极狐、阿维塔、问界等其他汽车品牌提供配件。尤其是问界，更是与华为合作开发的车型。在所有使用华为供应配件的车型中，问界使用的华为零部件最多。问界整车集成了各种华为的汽车零部件，如华为的DriveOne电机、电控系统、鸿蒙系统、汽车芯片、音箱等。而其他车身结构和配件则是华为与赛利斯通和其他供应商共同开发的。
石头哥 2023年11月18日 10:03 回复(0)

华为交换机芯片是国产吗：有一部分是，一部分不是。高端交换机一般是BCM或者DUNE的，中低端交换机可能会有BCM、Marvell或者其他小厂商的芯片。不过之前DUNE被BCM收购，也算都属于BCM了。目前华为的S12700大部分芯片还是BCM的，其中有部分板卡是自研的，代号是X1E的是自研的ENP芯片，特点是表项大，支持SDN，支持华为私有协议例如iPCA，但目前来看端口密度不够高，期待后续的发展。
石头哥 2022年11月03日 23:34 回复(0)

其中，小米以生态链企业和米家平台，作为其小家电生态战略的核心力量，目前已经取得阶段性的结果；华为则以HiLink平台和鸿蒙系统，作为其小家电生态建设的重要抓手，目前正在加速推进相关工作。
石头哥 2020年09月23日 16:32 回复(0)

2019年，公司中国收入5067亿元，占比达59％，同比增长36.2％；欧洲中东非洲业务收入2060亿元，同比增长0.7％；亚太地区收入705亿元，同比减少13.9％；美洲收入525亿元，同比增长9.6％。
石头哥 2020年09月16日 14:43 回复(0)

华为海思芯片主要分为五大类：第一大类：手机SoC芯片（麒麟系列）从K3V2到麒麟910，一直到麒麟990，麒麟完成了惊天大逆转，成为了全球的5G手机芯片领导者第二大类：AI芯片（昇腾系列） 2018年10月10日，华为发布了昇腾910和昇腾310两款AI芯片，分别采用7nm工艺制程和12nm工艺制程。昇腾系列AI芯片采用自研的“达芬奇架构”，实现了从极致的低功耗到极致的大算力场景的全覆盖第三大类：服务器芯片（鲲鹏系列） 2019年1月7日，华为发布了服务器芯片鲲鹏920，以及基于鲲鹏920的三款泰山服务器，突破了服务器芯片领域的封锁第四大类：5G通信芯片（巴龙、天罡系列）巴龙系列芯片是基带芯片，主要用于装配在华为手机麒麟芯片上，横空出世的巴龙5000更是高手寂寞天罡系列芯片属于基站芯片，2019年1月24日，华为推出业界首款面向5G的基站核心芯片(天罡芯片)和5G多模终端芯片（巴龙5000）第五大类：其他专用芯片（如凌霄系列）路由器芯片、NB-IoT芯片、IPC视频编解码和图像信号处理的芯片等前段时间华为发布的凌霄系列芯片，主要用于家庭接入类的产
石头哥 2020年09月16日 14:27 回复(0)

说起微内核，先得区分宏内核和微内核。从代码量上，宏内核和微内核一个多一个少，实际上更主要的是管理职责上的多和少。成功的单机操作系统都是基于宏内核比如 Linux 内核，单机操作系统的硬件管理、以及系统调用接口之间的几乎所有管理工作，都放在内核中集中统一处理。而谷歌的下一代操作系统和华为鸿蒙 OS 都选择了微内核，背后一定有其原因。下一代操作系统主要面向万物互联的 5G 智能物联网环境，这种环境的特点是，终端类型不仅多种多样，还需要互相协同工作。而微内核的好处在于，既方便适应硬件资源差异较大的诸多终端设备，又方便将很多管理职责转移到分布式系统层面。孟宁认为，这是谷歌和华为在下一代操作系统中，不约而同选择微内核的原因。
石头哥 2020年09月15日 21:50 回复(0)

鸿蒙 OS 的“房地基”：微内核架构如果把鸿蒙 OS 比作一栋大楼，那么 Harmony OS 应用框架、13000+APIs、HUAWEI DevEco、方舟编译器和分布式应用这五大能力，就是房子的五大功能。而内核则是房子的“地基”，本次发布会上，华为也表示鸿蒙 OS 基于微内核架构，其代码量只有 Linux 宏内核的千分之一，受攻击几率借此大幅降低，终端设备也变得更加可信安全。
石头哥 2020年09月15日 21:50 回复(0)
选择

主题名称：
新闻关键词：
股票代码：
主题类型：
行业地位：

新增主题

主题设置

关注主题类别